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每经记者|赵李南 每经编辑|陈俊杰
3月16日，实达集团（SH600734，股价4.12元，市值89.75亿元）回复了上海证券交易所下发的《监管工作函》。
《每日经济新闻》记者注意到，在去年12月，实达集团确认了超过2.3亿元（未经审计）的营业收入，占全年营业收入3.74亿元（未经审计）的比例超过60%。
这迅速引发了监管对于实达集团是否存在提前确认或跨期确认收入的重点关注。
根据实达集团最新披露的未经审计的财务数据，其2025年全年营业收入约3.74亿元。然而，这笔超过3.7亿元的营收在时间分布上呈现出冷热不均的态势。
经公司自查核实，2025年1月未有任何项目确认收入，但在2025年12月单月内，公司确认的营业收入便约2.34亿元，占据了全年营收的绝对大头。
上交所要求实达集团结合相关业务收入确认政策及依据，说明是否存在提前确认收入或跨期确认收入的情况，报告期内收入确认是否符合《企业会计准则》的规定。
面对监管机构的问询，实达集团在回复函中列举了12月集中确认收入的几个核心支撑项目。其中，对单月业绩贡献最大的当属新疆克融云算数字科技有限公司作为客户的克融云智算中心二期二标段项目，该重磅项目在12月确认收入就高达2.04亿元。
实达集团表示，公司于9月中标上述项目后，依次推进方案设计、设备采购、到货安装、系统集成与调试等工作阶段。所有硬件部署与软件联调工作于2025年12月中下旬全部完成。
“客户于2025年12月下旬组织完成最终验收，并出具《项目整体移交单》及《整体项目验收合格报告》。公司在收到前述报告后确认收入，符合公司收入确认的政策。”实达集团称。
此外，实达集团还解释了其他项目的收入确认。
针对上交所的问询，实达集团回复称，前述项目均于2025年12月完成验收并交付给客户，控制权已转移，因此公司不存在提前确认收入或跨期确认收入的情况，营业收入确认相关会计处理符合《企业会计准则》的要求。
上交所关注的另一大核心焦点直指实达集团的业务收入确认方法。根据公司2025年半年报，上半年公司大数据业务实现营业收入占全部收入比例高达98.41%，但该业务毛利率仅有1.91%。
上交所要求实达集团结合大数据业务的主要项目开展情况，说明公司交易时的身份为主要责任人还是代理人，是否存在以总额法替代净额法确认收入的情形。
实达集团坦言，如新疆克融云智算中心项目等此类项目硬件占比高，如GPU服务器、网络及安全设备通常占总成本的90%，硬件毛利率水平普遍较低，从而导致了公司整体毛利率较低。
实达集团称，大数据业务的主要项目中，公司的报价均是在综合考虑项目采购的硬件成本、软件成本、自主开发成本、委托开发成本、投入人工成本等因素制定形成，公司均拥有自主定价权。
实达集团表示，在验收合格前，公司承担存货毁损、灭失的风险。在系统集成业务实施期间，供应商按照公司指令分批次发送货物，货物发至项目现场后，由公司人员签收并负责保管，直至客户验收。
“公司在上述项目中承担的具体工作内容均包含重大整合环节，且在向客户转让商品前能够控制该商品。因此，公司在上述项目中均为主要责任人，不存在以总额法替代净额法确认收入的情形。”实达集团称。
值得一提的是，作为独立第三方的年审机构华兴会计师事务所（特殊普通合伙）态度较为审慎。“审计工作正在进行之中，随着审计工作的进行，我们将获取进一步的审计材料，以支持我们发表意见。”会计师称。
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